Когда В 2022 Году Планируется Снижение Процентных Ставок

Так, на сегодняшний день у семей с одним и более детьми, родившимися после 1 января 2022 года, есть возможность взять ипотеку под 6% годовых. В этом случае максимальная сумма кредита зависит от региона: для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей это 12 млн рублей, а для остальных субъектов страны — 6 млн рублей.

«Скорее всего, мы пока ещё не добрали той жёсткости денежно-кредитных условий, которая нужна для возвращения инфляции к цели… Поэтому допускаем возможность дополнительного повышения ставки на ближайших заседаниях», — заявляла Набиуллина на пресс-конференции в декабре.

Помимо этого, все россияне до 1 июля 2022 года могут оформить заём на покупку жилья в новостройке стоимостью не выше 3 млн рублей по ставке до 7% годовых. В рамках инициатив сниженный процент будет действовать в течение всего срока кредита. При этом разницу между рыночной и льготной ставками банкам возмещает государство.

Наблюдаемую динамику специалисты объясняют действиями Центробанка. В 2022 году регулятор в рамках борьбы с инфляцией начал ужесточать денежно-кредитную политику. Так, с марта по декабрь ЦБ семь раз повышал свою ключевую ставку и поднял её с 4,25 до 8,5% годовых. Предполагается, что таким образом Банк России сможет охладить потребительский спрос и сдержать дальнейший рост цен.

Согласно прогнозу рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги», ставки по ипотеке в 2022 году могут подниматься до 9—10% годовых. Вместе с тем, по мнению опрошенных RT специалистов, доступность жилищных кредитов в России продолжит оставаться высокой за счёт действующих льготных программ.

Аналитики ожидают снижения ключевой ставки в начале 2022 года

Хотя замедление роста цен связано в основном с сезонным спадом стоимости плодоовощной продукции, есть ряд признаков, что показатель инфляции уже преодолел пиковые значения в этом году и в дальнейшем продолжит уменьшаться, ожидают аналитики Ситибанка. На данный момент инфляция в годовом выражении составляет 6,4%, к концу 2022 г. показатель снизится до 5,7%, прогнозируют они. Замедление роста цен и инфляционных ожиданий позволит снизить риски превышения спроса над предложением, которые включены в расчет ставки ЦБ. К июню 2022 г. значение индекса потребительских цен составит 4,5%.

Сценарий снижения процентной ставки ЦБ РФ в 2022 г. оставляет без внимания глобальный контекст, а именно тот факт, что ФРС планирует перестать увеличивать баланс и, возможно, перейти к повышению процентной ставки, отметила главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее словам, это означает, что валюты стран формирующихся рынков могут оказаться под давлением в следующем году. Если динамика курсов совпадет с сохранением роста стоимости международных перевозок, а также мировых цен на продовольствие, то, вполне возможно, контекст 2022 г. окажется более проинфляционным, чем сейчас кажется, пояснила эксперт. Пока следует ориентироваться на более консервативный сценарий – сохранение ставки ЦБ на уровне около 7% в конце 2022 г., полагает Орлова.

Ужесточение монетарной политики окончено – такой сценарий становится базовым у участников рынка, следует из аналитической заметки Ситибанка «Когда Банк России начнет снижать ключевую ставку?» («Ведомости» с ней ознакомились). Сделать такой вывод позволяют прежде всего июльские данные о росте потребительских цен, которые демонстрируют, что инфляционное давление падает, говорится в исследовании. ЦБ зафиксировал снижение в июле 2022 г. годовой инфляции в России на 0,04 п. п. до 6,46%. Росстат ранее сообщил о недельной дефляции в 0,01% за период с 10 по 16 августа. Это третье снижение цен с начала года. С начала августа дефляция составила 0,03%.

Ожидания Ситибанка по снижению ключевой ставки уже в первой половине 2022 г. являются оправданными, согласилась аналитик департамента стратегического развития и экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Меньших. Когда инфляционные ожидания стабилизируются, а темпы роста потребительских цен вернутся на целевой уровень, можно ожидать и возвращения ключевой ставки в нейтральный диапазон 5–6%. Среднегодовое значение ключевой ставки в 2022 г., согласно последнему прогнозу ЦБ, составляет 6–7%, в 2023 г. – уже 5–6%, напомнила эксперт. Иными словами, регулятор сигнализирует, что снижение ключевой ставки начнется уже в 2022 г., добавила Меньших.

Хотя сокращение ключевой ставки в 2022 г. крайне маловероятно, до конца года ЦБ все же может пойти на определенные смягчающие шаги, полагает старший экономист «ВТБ капитала» Александр Исаков. Оно может проявиться, например, в снижении верхней границы диапазона средней ключевой ставки на 2022 г. на октябрьском раунде обновления прогнозов Центрального банка.

Банк России, очевидно, не может влиять на внешние рынки. Но он может начать усложнять условия кредитования, чтобы хотя бы внутренний спрос не стал причиной разгона цен. Он будет повышать ставку до тех пор, пока цены на мировом рынке не перестанут расти в достаточной степени, чтобы быть значимым инфляционным фактором для России.

Зависимость между этими ставками не совсем прямая. Разница между ними может меняться в результате изменения ожиданий банков по будущим финансовым условиям, краткосрочной ситуации с ликвидностью, регуляторным нормативам и рискованности выдаваемых кредитов. Но в целом именно изменение ключевой ставки — основной фактор, от которого зависит наблюдаемый уровень ставок по кредитам и депозитам.

У инфляции есть две причины: внешняя и внутренняя. Внешняя инфляция — подорожание импортных товаров по каким-то причинам, не зависящим от состояния российской экономики. Покупая подорожавший импорт, мы одновременно «импортируем инфляцию». Внутренняя инфляция — увеличение цен из-за повышения спроса на внутреннем рынке.

Внутренняя инфляция сейчас для России не слишком актуальна. Большая часть антикризисных стимулов пришлась на строительный рынок, который в расчет инфляции не входит. Доходы населения после кризиса в целом стабилизировались, но ажиотажного спроса нет. В последние месяцы цены растут потому, что Россия начала «импортировать инфляцию» — как напрямую (товары подорожали), так и опосредованно (на внутреннем рынке дорожают сырьевые товары, цены которых пропорциональны ценам на мировом рынке).

Общеизвестно, что ставки банковских кредитов и депозитов для физлиц зависят от ключевой ставки. Определяя ее уровень, Банк России задает стоимость денег по своим операциям. Они конвертируются в ставки на долгосрочном рынке госдолга. И банки выставляют ставки по операциям с частным сектором с учетом ставок в госсекторе.

Ипотека пошла на взлет: что будет с ипотечными ставками в 2022-м

Если все пойдет так, как и задумал регулятор, и к концу 2022 года инфляция снизится до целевых 4,0–4,5%, мы увидим плавный возврат к низким ставкам. «Но повторить рекордно низкие ставки 2022-го, вероятно, не успеем из-за силы инерции — думаю, что остановимся на 9,0% на “вторичке” и 6,5% на первичном рынке», — предполагает Михаил Кочеров.

Прогнозы неутешительны: ипотечные эксперты сходятся во мнении, что средняя ставка в 2022 году преодолеет двузначный рубеж. В «Дом.РФ» считают, что она вырастет как минимум до 10%, а возможно, чуть больше. В Сбере — что вероятность этого высока, но оценить ситуацию стоит в январе–феврале.

Теперь максимальная сумма кредита была ограничена 3 млн рублей, а ставка повысилась до 7%. И если второе условие повлияло незначительно, то ограничение суммы ипотеки сделало программу фактически не работающей в Москве и на побережье Краснодарского края, плохо работающей — в Петербурге и других крупных городах.

Подтверждают эти цифры и выводы экспертов Циан. «Я ожидаю, что в первой половине 2022-го мы увидим повторение 2022 года: средняя ставка для “вторички” будет в районе 10%, а для “первички” — 7,5%. Главную роль тут играет выросшая до 8,5% ключевая ставка Центробанка», — говорит Михаил Кочеров, заместитель директора бизнес-юнита «Циан.Финансы».

Отчасти роль ипотечных волшебников перед Новым годом взяли на себя застройщики. Они предложили покупателям акции, в рамках которых самостоятельно субсидировали процентную ставку, причем иногда — даже не на год-два, а на весь срок кредитования. Так застройщикам удалось удержать спрос.

В управлении ипотечных продаж Промсвязьбанка заявляют, что в 2022 году банки неоднократно пересмотрят процентные ставки, но повышения будут плавными. Рост может составить от 1,5 до 2 п. п. (процентных пунктов). Это приведёт к тому, что рынок ипотечного кредитования будет расти медленнее, чем сейчас.

Этот инструмент принципиально отличается от рефинансирования. Реструктуризация негативно влияет на кредитную историю, но даёт возможность погасить ипотеку в тяжёлой финансовой ситуации. Банк составляет новый график платежей. Перерасчёт происходит по одному из вариантов:

По закону обязательно только страхование залогового объекта. Но заёмщик может добровольно застраховать жизнь и здоровье, чтобы получить ипотечный кредит под более низкий процент. Страховку придётся продлевать ежегодно. В кредитном договоре обычно предусмотрено изменение условий при отказе от страховки.

После одобрения квартиры можно заключать договор ипотечного кредитования и оформлять право собственности на приобретаемую недвижимость. Сначала составляется договор купли-продажи, затем — кредитный договор. На этом же этапе оформляются договоры страхования — покупаемого объекта, жизни и здоровья заёмщика.

Если заёмщик перестаёт выплачивать долг, залоговый объект переходит в собственность финансового учреждения. Имущество, купленное на кредитные деньги, если оно не оформлялось в залог, остаётся у клиента. Но если стоимости залога не хватит, чтобы погасить оставшийся долг, взыскание будет обращено и на другую собственность клиента. Это может быть движимое и недвижимое имущество: автомобиль, дача, участок и т. д. , в зависимости от того, что решит суд.

В ФРС заявили о готовности к более быстрому повышению ставок для сдерживания инфляции

Несколько представителей Федрезерва поддержали прекращение программы покупки активов раньше запланированного прежде срока для того, чтобы послать рынку «еще более сильный сигнал» о приверженности курсу на замедление темпов роста потребительских цен, говорится в документе. Тем не менее, по итогам заседания было принято решение не менять сроки действия программы, которая должна завершиться примерно 10 марта.

Члены FOMC в январе «в целом ожидали, что инфляция снизится в течение года, поскольку дисбаланс спроса и предложения уменьшится», а ДКП ужесточится, сообщается в протоколе. Неопределенность в отношении перспектив инфляции рассматривалась как «повышенная», а риски ускорения темпов роста цен были более значительными, чем риски замедления.

ФРС по итогам январского заседания сохранила процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, что совпало с прогнозами экономистов и аналитиков. Федрезерв сообщил также, что планирует продолжить сокращение объема программы выкупа активов и намерен свернуть ее в марте.

Москва. 17 февраля. INTERFAX.RU — Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) открыты для более быстрого повышения процентных ставок в течение этого года, а также готовы предпринять другие меры ужесточения денежно-кредитной политики, если инфляция будет оставаться на высоком уровне, свидетельствует протокол проходившего 25-26 января заседания.

Представители Федерального комитета по операциям на открытых рынках (FOMC) заявили, что вскоре целесообразно будет начать повышение процентных ставок. Председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги заявили, что подъем стоимости кредитования, вероятно, произойдет уже на следующем заседании.

Средние уровни предельной ПСК, учитывая все сроки и суммы договоров, почти по всем рассматриваемым займам с I по IV кварталы 2022 года сократились. Если опираться на показатели отдельных групп, то исключением являются только POS-кредиты. Правда, подорожание на фоне уменьшения цены остальных продуктов незначительное. Составляет всего 0,142% годовых.

Важно учитывать, что максимальная ставка по кредиту в 2022 году будет меняться четыре раза. Причем для всех займов в банках. Выполняется это ежеквартально. Каждые ограничения по закону распространяются только на те договоры, которые были заключены в момент их действия. То есть нормы обратной силы не имеют.

Ограничение по переплате предусмотрено Федеральным законом № 353-ФЗ. Выражается не в годовой ставке, а с помощью параметра – полная стоимость кредита (ПСК). Такой вариант более актуален. Ведь он отображает траты на обслуживание долга не только по пункту процентов, но и прочих сопутствующих комиссий, возникающих при погашении.

Уже можно говорить, что в 2022 году тенденция изменится. Причина – взятый ЦБ РФ курс на повышение ключевой ставки. Только за вторую половину года, без учета последнего заседания, запланированного на декабрь, она увеличилась на 2%. То есть стала больше на треть (36%). Такая тенденция, делая стоимость средств для банков большей, провоцирует необходимость повышения и ставок по кредитам.

Предельная переплата по займам в России имеет ограничение в силу закона. Причем это касается всех профильных рынков – банков, МФО, КПК и ломбардов. Текущий материал сервиса Brobank.ru нацелен на детальное описание только первого. В частности будет представлена максимальная ставка по кредиту в 2022 году, оформленному именно в банке. С дальнейшей актуализацией данных в течение всех 12 месяцев.

Набиуллина: в 2022 году ключевая ставка может достичь 8,3%

Как ожидает Центробанк, в следующем году инфляция составит 4–4,5%, а ключевая ставка будет держаться на уровне 7,3–8,3%. В последующие годы ключевая ставка должна вернуться к «нейтральному» показателю 5–6%. Глава ЦБ напомнила, что публиковать прогноз среднегодовой ключевой ставки ранее предложили депутаты Госдумы.

Скрытая эмиссия в Соединенных Штатах — реальная причина роста цен в мире, убежден Алексей Нечаев от «Новых людей». «Шальные деньги» разогревают цены на нефть, а за ней дорожают и потребительские товары. Нет смысла предъявлять претензии в связи с инфляцией правительству и Центробанку: «Мы ее завозим», утверждает Нечаев. Проблемы с логистикой, из-за которой часть товаров не может своевременно доехать до потребителей, тоже ведет к повышению цен.

Особенно сильно растут цены на продукты питания, что связано и с не очень хорошим урожаем, и с недостатком сезонных трудовых мигрантов. От такого роста цен больше всего страдают наименее социально защищенные слои населения. Денежно-кредитная политика должна защищать в первую очередь интересы таких граждан.

Теперь важно перейти от восстановления к устойчивому росту. А для этого необходимо сдержать рост цен. Пандемийные ограничения резко снизили спрос в ряде секторов, но на фоне смягчения запретов он очень быстро восстановился. При этом его структура изменилась: вырос спрос, например, на телекоммуникационное оборудование. Предложение не может за ним угнаться.

Бизнес ключевая ставка «вообще не интересует», полагает Андрей Макаров, председатель комитета по финансам. Ставки по депозитам для юридических лиц растут, несмотря на инфляцию, за счет депозитов физлиц, по мнению депутата. И именно интересы физлиц, а не бизнеса, сейчас надо защищать в первую очередь.

По прогнозу Альфа-банка объемы ипотечного кредитования сократятся примерно на 20-30%. То есть в следующем году в стране будет выдано примерно 4,8-5 трлн рублей ипотечных кредитов, говорит директор департамента развития залогового кредитования Альфа-банка Артем Иванов. Спрос на жилищные кредиты, по его словам, будет сокращаться примерно на 10-15% как на новостройки, так и на готовое жилье.

В следующем году ставки по ипотеке могут превысить 10%. В 2022 году рынок снизится на 10% — до 5 трлн рублей, но этот показатель будет выше, чем за любой другой год, кроме 2022-го, говорится в материалах НКР. Число выданных кредитов может упасть на 20-25% по сравнению с текущим годом, но это будет частично компенсировано тем, что вырастет средний размер ипотечного кредита. Он к концу 2022 года прибавит 10-12% и достигнет 3,6 млн рублей.

Средний срок ипотечных кредитов растет уже не первый год: если в 2022 году он не превышал 17 лет, то к концу этого года превысит 21 год, а по итогам 2022 года достигнет 23 лет. Это примерно соответствует трети средней продолжительности жизни в России, указывает НКР.

В 2022 году рынок ипотеки достигнет рекордных показателей: 5,5-5,6 трлн рублей против 4,4 трлн рублей годом ранее, говорится в исследовании НКР, которое изучил Forbes. На такой рост повлияли льготные программы по жилищному кредитованию и низкие ставки по ипотеке.

Ставки по ипотеке с высокой вероятностью превысят 10%, говорит директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Людмила Кожекина. По ее словам, рост ипотечного кредитования в 2022 году замедлится на фоне повышения процентных ставок, и в связи с исчерпанием платежеспособного спроса и низких темпов роста доходов населения. С другой стороны, из-за роста цен на недвижимость часть потенциальных заемщиков отложат решение о покупке недвижимости. Но замедление будет не таким сильным из-за роста среднего чека ипотечного кредита, говорит она. Портфель ипотечных кредитов вырастет в 2022 году в пределах 15-17% против 27% по итогам 2022 года, прогнозирует Кожекина.

Эпоха высоких ставок; это надолго

Сейчас в стране «крайне высокий» уровень инфляции, отмечает управляющий партнер компании «Метриум» Надежда Коркка: в январе она составила 8,7% в годовом исчислении, что является максимумом с февраля 2022 года. Если Центробанк дальше будет повышать ключевую ставку, ипотечные ставки могут достичь 11-12%.

«Думаю, россияне еще долго не увидят дешевых денег, которые можно было получить в 2022–начале 2022 года, поэтому, если возникла необходимость в улучшении жилищных условий, это стоит сделать сейчас», – также полагает специалист по банковскому сектору, руководитель представительства инвестиционного Фонда ANIF в России Сергей Григорян.

Есть и еще один вариант: можно обратить внимание на аренду, указывает основатель IT-компании Realiste (разработала искусственный интеллект для мгновенной оценки недвижимости) Алексей Гальцев. На фоне потенциального повышения ипотечных ставок до 11-12% в 2022 году снимать жилье может быть выгоднее.

Также есть вероятность, что возобновится субсидирование ипотеки со стороны государства, добавляет Алексей Попов из «Циан.Аналитики». Но поддержка уже не будет такой же массовой, как в 2022-2022 или в 2022-2022 годах. Тем, кто планирует все же отложить оформление ипотеки, нужно ориентироваться на адресные льготы либо взять паузу на год-два, советует он.

Если для человека сейчас актуальна покупка жилья, откладывать ее точно не стоит, говорит Надежда Коркка из «Метриума». По ее словам, даже если в этом году взять ипотеку по более высокой ставке, это все равно поможет сохранить сбережения: цены на квартиры продолжают расти. Откладывая сделку сейчас, можно упустить выгодные варианты.

ЦБ РФ может повысить ключевую ставку до 7% к концу 2022 года, снизить в 2022 году

Согласно консенсус-прогнозу 18 аналитиков, опрошенных в конце июля, ВВП России вырастет в текущем году на 3,9%, что является самым быстрым темпом с 2012 года и выше предыдущего прогноза в 3,8%. При этом прогнозы роста на 2022 год были повышены до 2,4% с 2,3%.

Зависимая от сырьевого сектора экономика России уже вернулась к допандемическому уровню после сокращения на 3% в 2022 году, самого резкого падения за 11 лет. Однако высокий уровень инфляции и слабый рубль омрачают перспективы, вынуждая Центральный банк ужесточать денежно-кредитную политику.

Центральный банк, который в июле повысил ключевую процентную ставку на 100 базисных пунктов до 6,5%, как ожидается, снова повысит стоимость заемных средств до конца текущего года. Участники опроса ожидают, что ключевая ставка к концу 2022 года составит 7% при прогнозе в прошлом месяце в 6,25%.

Даже с учетом прогнозируемого повышения ставки годовая инфляция, как ожидается, ускорится до 6,7% в третьем квартале, что станет максимальным уровнем с августа 2022 года. Инфляция, как ожидается, составит 6% к концу 2022 года, по сравнению с прогнозом в 5,4% в предыдущем опросе. Центральный банк установил целевой показатель инфляции в 4%.

На фоне роста ключевой ставки и стоимости денег в экономике в 2022 году ожидается рост ставок по кредитам. Однако в настоящее время наблюдается опережающее увеличение стоимости фондирования за счёт роста ставок по вкладам населения. Ставки на кредитной стороне растут с существенным опозданием по сравнению с депозитной. Это связано с механизмом формирования максимально допустимой ПСК на основе мониторинга рыночных ставок два квартала назад. Кроме того, кредитные выдачи банков ограничены требованиями, предъявляемыми к аллокации капитала. В результате действия данной совокупности факторов чистая процентная маржа и рентабельность розничного банкинга находятся под давлением, и в обозримой перспективе данный тренд будет продолжаться.

Получается банк экономит. А экономить банки любят. Говоря простым и более доступным языком – благодаря своей экономии банк может себе позволить дать тем же «Этажам» преференцию в виде сниженной процентной ставки. В некоторых случаях сэкономить удается более одного процента. Только на этом мы можем сэкономить более 300 000 рублей.

Математика в данной ситуации достаточно простая: «Этажи» создают для банков целевой поток клиентов, оформление ипотеки для которых – финальный этап. Плюс, «Этажи» сами ведут весь документооборот, так что банкам не надо тратиться на специалистов и увеличивать штат сотрудников.

На сегодняшний день средняя цена двухкомнатной квартиры в новостройке начинается от четырех миллионов рублей. Стоимость «двушек», но на рынке вторичного жилья сегодня, начинается от трех с половиной-четырех миллионов рублей. Самое интересное в этом то, что «потолка цен», как такового нет.

Подробно о способах снижения ставки Ипотечные ставки растут, но и программы господдержки пока действуют. С четвёртого квартала прошлого года в России повышалась ключевая ставка Центробанка, которая на сегодняшний день составляет 8,5%. Этот показатель всегда влияет на ставки ипотечного кредитования: растёт ставка Центробанка — дорожает ипотека. Сэкономить на ипотеке ещё можно, воспользовавшись госпрограммами. В 2022 году жителям Твери доступны две льготные ипотечные программы. Ипотека с господдержкой Условия: займ выдают до 3 млн рублей по всем регионам по ставке — от 5,7% годовых. Первоначальный взнос должен составлять не менее 15% стоимости жилья. Программа действует до 1 июля 2022 года. На что можно взять кредит Квартира в строящемся доме, готовое жильё от застройщика, земельный участок для
дальнейшего строительством дома, строительство дома по договору подряда. Семейная ипотека Условия: размер займа для Твери — до 6 млн по ставке от 4,5% годовых. Первоначальный взнос — не менее 15% стоимости жилья. Программа действует до 31 декабря 2023 года. Распространяется на семьи, где есть ребенок, родившийся с 1 января 2022 года по 31 декабря 2022 года — то есть усыновители тоже могут участвовать в программе. На что можно взять кредит Квартира в строящемся доме, готовое жильё от застройщика, дом с земельным участком от застройщика (юрлица), земельный участок для дальнейшего строительством дома строительство дома по договору подряда. Способ сэкономить на покупке вторичного жилья Электронная регистрация сделки снизит ставку на 0,3%. Услуга является платной, однако она окупает вложения: на снижении процентов вы сэкономите гораздо больше денег, чем заплатили. Окупаемость «работает», даже если кредит взят на короткий срок. Если вы оформляете ипотеку с «Этажами», то можете получить преференции от банков-патрнеров: минус 0,7% от ставки. И существенную экономию вы получаете, оформляя комплексное страхование: это снизит ставку до 1%

Ближайшее заседание Центробанка по ключевой ставке состоится 11 февраля, уже в эту пятницу. Все эксперты сходятся во мнении, что вслед за повышением ключевой ставки поднимется и ставка по ипотечному кредитованию. Так что 11-11,5% по ипотеке уже в этом месяце – вполне ожидаемо.

Есть и ряд госкомпаний, которые показывают мощное снижение, однако угроз их финансовой устойчивости нет. В этом плане можно выделить акции АЛРОСА, которая весь свободный денежный поток направляет акционерам в виде дивидендов. Потенциальная дивдоходность на горизонте года при текущих рыночных ценах уже выше 15%. При этом предпосылок к выходу рынка алмазов из состояния дефицита пока не наблюдается. Это возможно лишь за счет дальнейшего роста цен, — отмечает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

— Сертификация будет остановлена, — говорится в процедуре подтверждения соответствия газопровода «Северный поток — 2» европейским нормам, которая необходима для начала поставок. Таким образом, это означает, что «Северный поток — 2» подлежит санкциям, заявил канцлер Австрии Карл Нехаммер, которого цитирует Reuters.

Когда на рынке появляется паника, то часто возникают неоправданные отклонения тех или иных акций вслед за общей распродажей. В текущей ситуации выглядит избыточной просадка многих частных экспортеров, которые, на мой взгляд, не должны быть как-либо затронуты даже в случае введения внешних ограничений. Например, к таким можно отнести Лукойл, Норникель, Северсталь, НЛМК, Полюс, Полиметалл, ФосАгро, сообщает портал 1prime.ru.

В случае отсутствия новых негативных новостей выглядит логичным восстановление. Акции падают три дня подряд, причем вчерашний обвал пока не вполне укладывается в масштабы происходящих на политической арене событий. Реакция выглядит избыточной, хотя уровень неопределенности остается весьма высоким.

Напомним, что документ о признании независимости ЛНР и ДНР президент РФ Владимир Путин подписал накануне вечером после собрания Совета безопасности. После этого постпреды Евросоюза заявили о начале 22 февраля процедуры подготовки точечных санкций в отношении Москвы, а президент Украины Владимир Зеленский заявил о том, что страна останется в «международно признанных границах». Сегодня стало известно о вводе российских войск на территорию Донбасса.

«На фоне падения курса рубля люди будут стараться спасти стремительно обесценивающиеся сбережения. Ажиотажный спрос продолжится около одного-двух месяцев. После этого спрос резко охладится и сойдет практически на нет. На этом фоне цены на недвижимость в зависимости от сегмента могут скорректироваться на 10−20% в сторону уменьшения», — считает президент Becar Asset Managment Катерина Соболева.

«Рост спроса на жилье станет следствием нестабильности и желания людей забрать деньги со счетов в банках, которые могут пострадать от антироссийских санкций. Но, скорее всего, это будет кратковременный и весьма локальный всплеск покупательского интереса, который не отразится в целом на цене недвижимости в среднесрочной перспективе», — рассуждает президент СРО «Региональная ассоциация оценщиков» Кирилл Кулаков.

Согласно ряду прогнозов, число одобренных ипотечных кредитов снизится на 30% по сравнению с прошлым годом. Учитывая то, что почти все покупатели это как раз получатели ссуд, можно говорить об оттоке с рынка трети клиентуры. А принимая во внимание рост цен на продукты питания, ГСМ, ЖКХ и лекарства, плюс падение реальных доходов — до половины тех, кто мог бы стать новыми владельцами продаваемых квартир, участков и коттеджей.

Более того, учитывая огромную долю импортной продукции во всех секторах потребительского рынка и полный провал путинского «импортозамещения», траты граждан РФ в самое ближайшее время поднимутся ещё сильнее. Рублёвые цены в полном соответствии с ростом курса иностранных валют неуклонно идут вверх, то есть свободных средств у народа становится всё меньше.

Покупатели, надо сказать, тоже в сложном положении. Те, у кого свои деньги, а не ипотека. Таковых очень мало, но они ещё есть. У всех рубли, они обесцениваются, многие как раз хотели их от этого спасти путём покупки квартиры или загородной недвижимости. Поэтому кто-то соглашается на рост цены. Но далеко не все», — рассказывает частный риэлтер Татьяна Иванова.

ЦБ повысил ставку до 9,5%

После сегодняшнего заседания ЦБ среднерыночные ставки по депозитам могут достичь двузначных значений и вырасти до 10–11%, сообщает пресс-служба ПСБ. Это, с одной стороны, повысит интерес вкладчиков к классическим банковским сберегательным продуктам, а с другой — усилит конкуренцию на рынке привлечения вкладов.

Цены в России продолжают расти: в феврале годовая инфляция составила 8,8%. По мнению ЦБ, это связано с устойчивым ростом внутреннего спроса на товары, который опережает возможности расширения производства — например, из-за нехватки рабочей силы и перебоев в логистических цепочках. Люди покупают всё больше из-за доступных кредитов и роста реальных заработных плат, а откладывают на сбережения всё меньше, так как ожидают, что деньги будут быстро обесцениваться.

Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк даёт деньги в долг российским банкам. За счёт роста ключевой ставки Банк России повышает стоимость денег и снижает их доступность. Простыми словами: деньги для банков становятся дороже, они, в свою очередь, дают их бизнесу и населению под более высокий процент — денег на руках у людей становится меньше, спрос на товары и услуги падает, цены не растут.

По предположению директора группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА Ирины Носовой, ставки по ипотеке в России перестанут расти не раньше третьего квартала 2022 года. «Они могут остановиться в конце первого полугодия и продержаться какое-то время, но даже это — оптимистичный сценарий», передаёт слова Носовой «РИА Новости».

Иными словами, цены в России растут быстрее, чем ожидал Центральный банк. Чтобы сдержать их, регулятор повышает ключевую ставку. Это уже восьмое повышение подряд. В прошлый раз, в декабре 2022 года, ЦБ также поднимал ставку на 1 процентный пункт, объясняя своё решение быстро растущей инфляцией.

Аналитики ждут роста ключевой ставки Центробанка в феврале вновь на 1 процентный пункт

ЦБ весь прошлый год сражался с растущими в стране ценами с помощью своего главного оружия — ключевой ставки. Всего за 2022 год регулятор повысил ставку семь раз: дважды весной — на 0,75 процентного пункта, дважды летом — на 1,5 пункта, дважды осенью — еще на 1 пункт, и в декабре — на 1 процентный пункт, доведя ее до 8,5% годовых. К концу года ставка даже символически превысила инфляцию — по итогам 2022 года темпы роста цен в России составили 8,4%.

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев отмечает, что на ускорение роста цен в стране сейчас влияют ослабление рубля, продолжающееся удорожание энергоносителей и продовольствия в мире. Кроме этих факторов, логистические разрывы дополнительно подталкивают цены вверх, напоминают аналитики ЕАБР.

Директор группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов видит возможность повышения ставки ЦБ в пятницу вплоть до 9,5% годовых, но считает более вероятным шаг в 0,5 процентного пункта. С одной стороны, предыдущие решения регулятора уже сказываются на рынке и кривой доходности, с другой — решение ЦБ не должно быть слишком сильным ограничением для деловой активности, поясняет аналитик.

Стабилизация инфляционных ожиданий, которые в январе снизились до 13,7%, а также структура роста цен, смещенная в сторону продуктов питания, позволят ЦБ сделать более мягкий шаг — 0,75 процентного пункта, считает директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев.

«С учетом динамики мировых цен на продовольствие, мы полагаем, что это повышение (на 1 процентный пункт в феврале — ред.) может оказаться последним, и в четвертом квартале 2022 года ожидаем снижения ставки на уровень начала года. Если же обуздать инфляцию февральским повышением не удастся, возможно, потребуется дополнительная корректировка вверх в марте», — говорит главный экономист агентства «Эксперт РА» Антон Табах.

Будет тяжко»: как сильно упадут акции Газпрома из-за военного конфликта России и Украины в 2022 году — прогнозы экспертов

В случае отсутствия новых негативных новостей выглядит логичным восстановление. Акции падают три дня подряд, причем вчерашний обвал пока не вполне укладывается в масштабы происходящих на политической арене событий. Реакция выглядит избыточной, хотя уровень неопределенности остается весьма высоким.

Напомним, что документ о признании независимости ЛНР и ДНР президент РФ Владимир Путин подписал накануне вечером после собрания Совета безопасности. После этого постпреды Евросоюза заявили о начале 22 февраля процедуры подготовки точечных санкций в отношении Москвы, а президент Украины Владимир Зеленский заявил о том, что страна останется в «международно признанных границах». Сегодня стало известно о вводе российских войск на территорию Донбасса.

Акции Газпрома в результате распродаж растеряли весь рост с июня 2022 г. Однако цены на газ по-прежнему высоки, а ожидаемая дивидендная доходность по текущим ценам достигает 17%. Это стимулирует осторожный выкуп просадки в ходе утренней сессии, хотя рынок, судя по всему, все еще находится под впечатлением и опасается новых «сюрпризов», сообщает сайт BCS Express.

Есть и ряд госкомпаний, которые показывают мощное снижение, однако угроз их финансовой устойчивости нет. В этом плане можно выделить акции АЛРОСА, которая весь свободный денежный поток направляет акционерам в виде дивидендов. Потенциальная дивдоходность на горизонте года при текущих рыночных ценах уже выше 15%. При этом предпосылок к выходу рынка алмазов из состояния дефицита пока не наблюдается. Это возможно лишь за счет дальнейшего роста цен, — отмечает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

Наиболее существенное падение демонстрируют акции «Магнита», «Газпрома и «МТС»: по ним снижение стоимости отмечается на 9,5, 92, и 9% соответственно. От 6,7 до 7,4% потеряли в цене акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Интер РАО», «Норникеля» и АФК «Система» — на 6,7%. «Русгидро», «Алроса», «Лукойл», «Сбербанк», «НЛМК», Мосбиржа по сравнению с концом дня 21 февраля потеряли от 4,5 до 6,5%. Потери коснулись также «Северстали», «Русала», «Яндекса», «Аэрофлота», ВТБ, «НОВАТЭКа» и ряда других компаний. При этом акции «Роснефти», напротив, с утра дорожают на 2,9%.

Кстати, именно поэтому закрытие программы льготного кредитования (точнее, того, что от нее осталось после прошлогоднего реформирования), которое ожидается в июле, и повышение ставок по ипотеке едва ли окажут существенное влияние на интерес покупателей, а незначительное снижение компенсируется за счет уменьшения объема предложений в связи с замедлением строительства в пору самых строгих ограничений, связанных с пандемией.

• условия льготной ипотечной программы уже не столь привлекательны, какими были изначально – ставку повысили до 7% (была 6,5%), а предельную сумму для всех регионов ограничили 3 млн рублей вместо 6 млн, доступных ранее (в Москве, Подмосковье, Санкт-Петербурге и Ленобласти давали 12 млн рублей).
• За последние 9 месяцев ЦБ поднимал ключевую ставку семь раз, допускается вероятность ее дальнейшего повышения по итогам ближайших заседаний, а это отражается на ставках по кредитам.
• Вопреки ожиданиям аналитиков, цены на жилье в течение прошлого года не стояли, а продолжали стремительно расти; темп несколько замедлился лишь в последнем квартале.
• Закредитованность населения достигла рекордного максимума – повысилась с 49,1% до 55%.
• Стремительно возросший уровень инфляции (8,39% вместо прогнозируемых 7,4%) привел к росту цен на товары массового потребления и, как следствие, снижению покупательной способности.

Если у вас нет причин для спешки, рекомендуем открыть пополняемый вклад на имеющуюся сумму и дождаться снижения ключевой ставки Центробанка (не ранее последнего квартала) – так вы сможете увеличить свой первоначальный взнос и получить более выгодные условия.

Несмотря на то, что цены на любые товары ограничиваются платежеспособностью покупателей, серьезное падение соотношения спроса к предложению в области недвижимости не ожидается. Более вероятно, что следствием снижения доходов станет увеличение сроков ипотечного кредитования и рост популярности вторички.

Несмотря на экономические проблемы, с которыми весь мир столкнулся в связи пандемией COVID-19, спрос на недвижимость во многих странах только вырос. Вероятно, вынужденная необходимость проводить дома бо́льшую часть времени повлияла на повышение потребности людей в комфортном месте проживания.

Аналитики ждут роста ключевой ставки Центробанка в феврале вновь на 1 процентный пункт

ЦБ весь прошлый год сражался с растущими в стране ценами с помощью своего главного оружия — ключевой ставки. Всего за 2022 год регулятор повысил ставку семь раз: дважды весной — на 0,75 процентного пункта, дважды летом — на 1,5 пункта, дважды осенью — еще на 1 пункт, и в декабре — на 1 процентный пункт, доведя ее до 8,5% годовых. К концу года ставка даже символически превысила инфляцию — по итогам 2022 года темпы роста цен в России составили 8,4%.

Однако уже в январе инфляция вновь взяла верх — на 28 января она разогналась до 8,82%. На таком фоне 13 из 18 опрошенных аналитиков ждут, что ЦБ откажется от прошлогодней тактики «преследования» инфляции и пойдет на опережение, повысив ставку на «ястребиный» 1 процентный пункт.

«Высокие инфляционные ожидания и превышение инфляцией прогнозов ЦБ поддерживают жесткую риторику монетарных властей. Недавние колебания финансовых рынков и ослабление рубля дополнительно усилили инфляционные риски в глазах ЦБ. На заседании 11 февраля мы ожидаем продолжения агрессивного повышения ключевой ставки — на 1 процентный пункт, до 9,5%», — говорит экономист Газпромбанка Павел Бирюков.

После повышения ставки в феврале на 1 процентный пункт ЦБ повысит ставку в текущем году хотя бы еще один раз, уверен в свою очередь старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. Он полагает, что в марте регулятор поднимет ставку на 0,5 процентного пункта на фоне замедления инфляции, но не исключает и третьего подряд шага в 1 процентный пункт, если инфляция останется выше прогнозов.

Также одним из ключевых проинфляционных факторов остается дисбаланс между спросом и предложением на рынке труда, указывает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. По его словам, низкий уровень безработицы транслируется в устойчивый рост номинальных зарплат, что в условиях неизменной производительности труда ведет к дальнейшему росту цен производителей.

Похожие записи
• 
  Как Действуют Приставы Если У Должника Только Муниципальное Жилье
• 
  Сколько Можно Делать Ошибок На Экзамене А Гаи По Теории
• 
  Как подать в суд через госуслуги
• 
  Как встать на очередь на жилье как молодая семья